Временное летнее затишье на банковском фронте похоже входит в предгрозовую фазу. Аналитики говорили о втором витке кризиса еще в начале лета, но первые факторы, на то указывающие, проявляются только сейчас. Продолжающаяся жесткая регуляция со стороны НБУ сковала большинство активов коммерческих банков на своих счетах. Как следствие – банковский сектор захлебывается от недостатка ресурсов.

Говорить о том, что финансовый кризис закончился, пока нет ни малейших причин. Есть еще очень много факторов, негативно влияющих на развитие экономики. Но главный из них – нарастающие проблемы в финансовом секторе, особенно в банковском его сегменте. «Я бы выделил из этих факторов рост проблемных кредитов, выданных банками (порядка 86% доходов банкам приносят платежи заемщиков по кредитам), нестабильность валютного курса (наша инвестиционная группа прогнозирует ослабление курса до 9,2 грн./$), продолжающуюся политическую нестабильность в стране и газовый вопрос», – говорит Константин Степанов, руководитель аналитического департамента инвестиционной группы «Сократ».

Политику и газ оставим пока в стороне, этим темам на страницах было уделено немало внимания. Сконцентрируемся на финансовом аспекте. Если говорить о таких финансовых направлениях, как инвестиционный или страховой бизнес, то он уже «лежит» давно. Однако

базовые финансы, коммерческий банкинг, удерживается на плаву исключительно благодаря управлению в ручном режиме со стороны регуляторов – НБУ и частично правительства.

В первом полугодии банковская система показала огромные убытки, которые превысили 14 млрд. грн. Убыточность банков была вызвана ухудшением экономической ситуации в стране в целом, а также ограниченной возможностью заниматься нормальным бизнесом.

Однако нельзя игнорировать и тот факт, что многие банки сейчас столкнулись с проблемой неэффективности использования своих активов. Это является результатом как не взвешенной политики развития региональной сети (еще год назад банки покупали недвижимость по баснословным ценам), так и чрезмерной регуляции банковской системы в целом. Последнее утверждение касается именно НБУ, так как своей непоследовательной политикой на протяжении нескольких лет, он практически загнал банки в угол. Сейчас такими же «деревянными» методами он пытается спасти то, что сам же и предопределил в прошлом.

Бесконтрольное потребительское кредитование раздуло кредитные портфели банков до невозможного уровня. Но

с началом кризиса НБУ «взвинтил» нормативы, регулирующие соотношение выданных кредитов и сумм резервирования под них (деньги, сохраняющиеся на счетах НБУ).

Повышение норм обязательного резерва проходило в несколько этапов. Таким образом, банки лишились своих ресурсов для осуществления своей прямой работы – кредитование экономики и населения, то есть нас с вами. Попросту говоря, банкам связали руки.

«Мы ожидаем продолжения роста убытков в системе, их объем будет зависеть от курса гривны, а также от количества обанкроченных предприятий (заемщиков банков), и от того сколько «качественных» компаний обанкротится, поскольку они просто не смогут получить кредит для того, чтобы остаться наплаву», – говорит Йозеф Сикела, председатель правления ОАО «Эрсте Банк».

Отсутствие свободных денег поставило банки на колени, но во второй половине весны и в начале лета депозитные программы начали привлекать клиентов – люди снова понесли деньги в банковские учреждения. Однако со второй половины лета банки начали сворачивать и этот вид направления. Сначала банки просто понижали процент доходности. Сейчас тенденция несколько замедлилась.

С 20 июля по 31 августа размер средней ставки по вкладам физлиц сроком до 6 месяцев вырос на 0,25% годовых (до 19,75% годовых), до 9 месяцев – на 0,35% годовых (до 19,6% годовых).

При этом, правда, не изменилась средняя ставка по вложениям на 1 и 3 месяца – 17,5% и 19% годовых, соответственно. Но самое главное, что банки пошли на снижение доходности по вложениям до 12 месяцев: с 21,15% до 20,5% годовых. То есть, привлечение денег снова переориентировалось с долгосрочных периодов на более короткие. Это значит, что нестабильность в системе растет, а банки, таким образом, не хотят брать на себя ответственность за отдаленное будущее, так как сами в нем не уверенны.

Примечательно, что банки, активно наращивавшие количество депозитных предложений на протяжении всего лета, но теперь идет значительное их сокращение. Только с 20 июля по 31 августа свернули множество программ: количество предложений населению сократилось с 12063 до 11565. Как водиться, большинство программ посвящено гривне – 4237, на втором месте доллар (3831), третьем – евро (3588). Создается парадоксальная ситуация - даже если вы и захотите доверить деньги в столь неспокойное время банку – вам просто могут указать на дверь.

Состояние банковской системы неутешительно – НБУ ждет вторую волну кризиса. По прогнозам она может начаться с резкого увеличения числа проблемных активов, то есть, количества выданных кредитов не обеспеченных резервами в Центральном банке.

«Сейчас банки чтобы не подпадать под дополнительное резервирование приукрашивают качество имеющихся активов», - говорит Олег Швец, исполнительный директор инвестиционной компании Phoenix Capital. Такими действиями банки, с одной стороны, пытаются как можно меньше связать денег на счетах НБУ (ведь в таком случае они не могут ими распоряжаться), но с другой, в случае если население снова потянется забирать свои сбережения, это прямой путь к банкротству.

Если посмотреть статистику по крупнейшим банкам, то данные по потенциально проблемным активам объективно подают только 3–4 банка и это, как правило, не ниже чем 40% от общего объема активов по каждому банку. А если банк, который находится в предбанкротном состоянии, показывает уровень ниже, возникает вопрос: откуда у него проблемы? Это может быть только в одном случае, если у банка один основной заемщик (крупное предприятие), доля которого в кредитном портфеле превышает возможные нормативы, и который сам находится на грани банкротства. Учитывая то, что таких банков намного больше, чем 4, становится ясно, что НБУ стремится иметь рычаги влияния, чтобы максимально оперативно поставить банк под свой прямой контроль.

Нацбанк готовится к возможным проблемам.

Явным подтверждением тому есть проект постановления НБУ №369, расширяющий возможности НБУ по введению в банках временной администрации. Если смотреть по сути документа, то НБУ в очередной раз усиливает рычаги воздействия на банки. Под перечень причин возможного введения временной администрации в банки согласно этому документу сейчас подпадают 80% украинских банков.

Ухудшение ситуации скажется на уровне благосостояния населения. Но в тоже время, кризис предоставляет шанс переосмыслить свои затраты, что, вероятней всего, многие рядовые граждане уже сделали. Если говорить о банковских вкладах, то тут рекомендуется переложить депозит из небольших банков в несколько государственных или крупнейшие иностранные банки. Желательно суммы вкладов распределить таким образом, чтобы они не превышали 150 тыс. грн. Это та сумма, которая гарантируется к возврату государством.

Если говорить о дальнейшем развитии кризиса, то он может продолжить свое развитие по двум сценариям.

Первый, оптимистический, предполагает, что усугубления ситуации в экономике и финансовой системе происходить не будет. Второй, пессимистический: в год избрания президента страна может оказаться в тяжелой экономической ситуации с большим количеством внутренних банкротств предприятий, падением производства, ростом внешнего долга и усилением внутренней социальной напряженности.